Curso de Trading y Forex - Parte 4



TIPOS DE ÓRDENES

Market Order (Orden de Mercado)
Se ejecuta al momento, sabemos el cuándo (que es el ahora).
 
Limit Order (Orden Limit)
Es una orden programada para VENDER a un precio SUPERIOR al actual o para COMPRAR a un precio INFERIOR al actual.
 
Stop Order (Orden Stop)
Es una orden programada para COMPRAR a un precio SUPERIOR al actual o para VENDER a un precio INFERIOR al actual.

Tanto una Orden LIMIT como una orden STOP es una orden programada para ejecutarse como una Orden de Mercado (BUY/SELL) cuando el precio llegue a tocarla.

BUY-STOP: Cuando queremos poner una orden BUY y el precio para alcanzarla tiene que SUBIR.
SELL-STOP: Cuando queremos poner una orden SELL, y el precio para alcanzarla tiene que BAJAR.
BUY-LIMIT: Cuando queremos poner una orden BUY, y el precio para alcanzarla tiene que BAJAR.
SELL-LIMIT: Cuando queremos poner una orden SELL, y el precio para alcanzarla tiene que SUBIR.

Las órdenes STOP pueden ejecutarse a un precio igual o peor que el indicado mientras que las LIMIT pueden ejecutarse a un precio igual o mejor que el indicado.

Una orden BUY-STOP o BUY-LIMIT se abre cuando el precio ASK toca el nivel de precio de apertura definido para esa orden.

 Una orden SELL-STOP o SELL-LIMIT se abre cuando el precio BID toca el nivel de precio de apertura definido para esa orden.

Deslizamiento
El deslizamiento es cuando una orden se completa a un precio diferente al precio indicado.

¿Qué causa el deslizamiento?
La oferta/demanda en el mercado, la cual mueve el mercado. Y cuando hay mucha volatilidad pues se produce deslizamiento o re-cotización en el valor del precio.
Afecta a las órdenes BUY/SELL cuando queremos cerrarlas.
Y también afecta a las órdenes STOP/LIMIT cuando se convierten en órdenes BUY/SELL.

TIPOS DE CUENTAS Y DE BROKERS

¿Qué es un bróker?
Un bróker es un intermediario entre tú y el "Mercado".
El "Mercado" lo pongo entre comillas porque puede ser algo muy relativo, depende del tipo de cuenta, del tipo de bróker y sobre todo del tipo de activo en el que operes.
No es lo mismo operar en Opciones Binarias, que operar en Forex en el EURUSD o que operar en un CFD de por ejemplo el DAx alemán, o que operar en Bolsa con acciones.

Proveedores de Liquidez
En el caso de Forex, el bróker normalmente es un intermediario entre tú y lo que se llama "Proveedores de Liquidez" que son instituciones, que suelen ser los Grandes Bancos de Inversión. Los cuales son los que proporcionan a los brókers los precios de Forex y los que aceptan las órdenes de los brókers, y a cambio les cobran un spread, el cual será mayor o menor según el volumen operado por el bróker. Luego el bróker a ese spread le añade más spread y/o una comisión que le cobra al cliente o trader. 

Normalmente cada bróker opera con varios proveedores de liquidez. Supuestamente cuantos más proveedores tenga mejor, porque así hay más opciones para elegir el mejor precio posible. Y ese precio será el que ofrezca el bróker al trader. Esto son algunos ejemplos de proveedores de liquidez en Forex:
  • Morgan Stanley
  • Goldman Sachs
  • JPMorgan
  • Deutsche Bank
  • Citibank
  • Barclays

Re-cotización
Entre los proveedores de liquidez y el bróker se produce lo que se llama la re-cotización, la cual consiste en que el bróker quiere colocar la orden de un trader a un precio pero a ese precio no puede y tiene que ser a otro porque ningún proveedor de liquidez le ofrece ese precio. Esto suele pasar en momentos de muy alta volatilidad. Cuando esto ocurre incluso en momentos de baja volatilidad entonces será mejor que cambiemos de bróker.

TIPOS DE CUENTAS
Existen principalmente 3 tipos de cuentas en los brókers:
  • Market Maker (tiene mesa de dinero = Dealing Desk = DD)
  • ECN (sin mesa de dinero = Non Dealing Desk = NDD)
  • STP (sin mesa de dinero = Non Dealing Desk = NDD)
  • También hay cuentas híbridas, o sea una mezcla entre ECN/STP y Market Maker 
La cuenta ECN ejecuta las órdenes directamente en una red que está comunicada con los proveedores de liquidez y simplemente hace de intermediario.
La cuenta STP es una evolución de las cuentas ECN. Además de enviar las órdenes a una red conectada con los proveedores de liquidez, existe una red entre los traders, creando contrapartida entre ellos.

O sea, que cuando abres una orden en Forex, esa orden necesita una contrapartida y dependiendo de quién haga la contrapartida la cuenta será de un tipo u otro:
  • Market Maker: La contrapartida la hace el Bróker (juega en tu contra)
  • ECN: La contrapartida la hace el Proveedor de Liquidez
  • STP: La contrapartida la hacen otros traders a través de una red creada por el bróker o el Proveedor de Liquidez

Existen muchos brokers que ofrecen cuentas Market Maker. En esas cuentas ellos pierden dinero cuando el trader lo gana y ellos ganan dinero cuando el trader lo pierde. Así que su principal interés es que el trader pierda. Por eso se suele decir que no es recomendable operar con este tipo de cuentas. Porque el bróker mediante ciertos trucos como ampliar el spread, retardo en la ejecución de órdenes o cazar stops de pérdidas, puede hacer que el trader pierda su dinero y así ganarlo él.
Todas las operaciones realizadas en Opciones Binarias son de tipo Market Maker. También lo son todas las operaciones realizadas en CFDs. En Opciones Binarias apenas existe una regulación fiable por lo que el bróker tiene demasiadas "libertades" para hacer "trampas" y conseguir que el trader pierda su dinero. Por lo tanto no es muy recomendable operar en binarias, salvo que lo hagas en un bróker que sea menos "tramposo" que la mayoría.

En Forex la mayoría de brokers ofrecen cuentas Market Maker, pero los brokers de Forex  están mucho mejor regulados que los de Opciones Binarias. Pero aún así, desde mi punto de vista no es recomendable operar en cuentas Market Maker, porque por muy famoso y grande que sea un broker, o por muy regulado que esté, siempre tendrá intereses ocultos y siempre que pueda hará algo en tu contra (dentro de la legalidad y condiciones aceptadas por ti) . Y tienen muchas maneras de hacer eso, como por ejemplo:
  • No proporcionando información clara sobre cosas como el margen, apalancamiento, spread, jornadas de alta volatilidad, comisiones, etc.
  • Aumentando el spread cuando les convenga
  • Incluyendo re-cotizaciones incluso cuando no hay volatilidad
  • Retardo en ejecución de las órdenes
  • Bloqueo de órdenes

Pero la forma en que más y mejor consiguen beneficios los brókers que ofrecen cuentas Market Maker es convirtiendo en famosos a algunos traders y usándolos para difundir información errónea, estrategias falsas, creencias falsas, cursos de pago que realmente no te harán ser rentable, etc. Incluso en muchos casos es el propio boker quien ofrece formación y cursos gratis.

Existe una grandísima manipulación y engaño en el mundo del trading, y toda esa manipulación es generada por los propios brokers y proveedores de liquidez, o sea por entidades multimillonarias, que ganan millones y manejan y controlan el mercado y la información a su antojo. A toda esa manipulación se suman muchísimas personas a modo particular para obtener dinero vendiendo cursos, estrategias etc. Así que mi consejo es que salvo que conozcas a alguien con experiencia de quien realmente te fíes, no te fíes de nada de lo que veas, leas u oigas. Pon en duda todo, investiga basándote en tu propia experiencia y luego saca tus propias conclusiones. Y ten siempre claro que el trading no es nada fácil y que el 95% de los traders pierden su dinero.

No me gusta decir si un bróker es o no Market Maker o es ECN, porque eso es un error muy común. Desde mi punto de vista no es aconsejable decir si un bróker es una cosa u otra porque hacer eso induce al error y al engaño, que es lo que a los brokers les interesa. Lo que principalmente hay que mirar es el TIPO DE CUENTA en la que operamos. Un bróker puede decir que es ECN y lo dice porque ofrece cuentas ECN pero puede que también ofrezca cuentas que son Market Maker. Por lo que en realidad está induciendo al engaño. Diciendo que es un bróker ECN pero a la vez ofreciendo cuentas que no lo son. Así que tened cuidado con esto, fijaros siempre en el tipo de la cuenta, y si no podéis averiguar el tipo de una cuenta entonces simplemente preguntad directa y claramente al bróker.

COMISIONES

SPREAD Y COMISIONES
Un bróker suele cobrar comisiones de 2 formas:
  • Con el Spread (ya he explicado en este curso lo que es)
  • Comisión individual por cada orden según lotaje de la orden

El Spread puede ser variable o fijo. Pero normalmente es variable y normalmente oscila entre unos valores que el propio bróker proporciona. Varía según el activo en el que operes. Un EURUSD no tiene el mismo spread que un GBPJPY.

Normalmente en una cuenta Market Maker hay un spread más alto y ninguna comisión. Y en una cuenta ECN o STP hay un spread muy bajo y aparte una comisión. Aunque puede que en alguna cuenta ECN o STP haya un spread alto y no haya comisión. Eso es algo que cada bróker decide. Al final, en general más o menos el dinero que pagas es lo mismo, ya sea solamente por spread o por comisión.

Dependiendo de la forma de operar de cada uno puede que te interese más tener spread bajo y una comisión fija, o no tener comisión y sí un spread alto.

Si operas en intradía y operas mucho entonces te convienen spreads bajos y comisiones bajas. Pero si operas en semanal o mensual entonces eso te importa menos.

ROLLOVER o SWAP
Es otra comisión muy importante que cobran los brókers por cada orden, la cual consiste en una comisión que se añade a una orden cuando esa orden se queda abierta durante la noche. Para ser más exacto, mejor decir que el swap es una comisión que se aplica cuando abres una orden antes de una hora concreta (por ejemplo antes de las 23:00 de España), si pasada esa hora la orden sigue abierta, entonces se le añade el swap.

El cálculo del Swap depende del activo, también depende de si la orden es un BUY o un SELL, y por supuesto también depende del volumen o lotaje de la orden. Puede ser una comisión positiva o negativa, aunque normalmente es negativa. Depende de los tipos de interés de las divisas del activo donde esté la orden abierta (es la diferencia entre los tipos de interés de ambas divisas) y de lo que el bróker quiera añadir.

El swap les importa menos a los que operan en intradía pero sí importa mucho a los que operan en semanal o mensual.

Aquí abajo incluyo el vídeo de la parte 4 del curso de trading en la cual explico todo esto: